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华强方特冲刺A股拟创业板IPO,三年获政府10亿补贴拟募资11亿

2019-8-9 11:36| 发布者: 八链财经| 查看: 215| 评论: 0|来自: 八链财经| 查看评论

(八链财经8月9日讯)近日,证监会官网公布了华强方特文化科技集团股份有限公司(以下简称“华强方特”)在创业板上市的招股说明书,招股书显示此次IPO拟募资11亿元,主要用于研发中心建设项目(4.3亿)、动漫电影制作项目(2.85亿)、品牌建设及推广项目(3.85亿)。本次发行新股不超过10800万股,不低于公司发行后总股本的10%。如果按照这个数据预测,预计每股发行价应不低于10.18元。

这是华强方特第2次冲刺A股IPO。成立于2006年7月12日的华强方特曾在2012年首次启动A股上市计划,2014年4月30日申请创业板IPO获受理,2014年8月22日获预先披露更新,后因IPO停摆期而撤回资料中止,2015年12月28日转而挂牌新三板。2018年5月29日,华强方特再次启动上市辅导(辅导券商为招商证券),并自2019年4月9日起因“筹划创业板IPO”而暂停新三板股票转让(在新三板挂牌期间,华强方特曾完成两次定增,合计融资近27亿元)。2019年6月20日,华强方特递交了IPO招股书。2019年6月28日,华强方特创业板IPO申请获证监会受理。

招股书显示,华强方特的营收来源于文化科技主题公园和文化内容产品收入(含特种电影和数字动漫)。2016―2018年,华强方特营收分别为33.53亿元、38.48亿元和43.28亿元,净利润为7.1亿元、7.5亿元、7.8亿元。总资产近200亿元,年度利润近8亿元,这个成绩让其成为了新三板中的明星企业。

华强方特的控股母公司是深圳华强集团,华强集团曾经是一家以电子产业为主导的老牌企业,产业涉及文化科技、电子信息高端服务业、云产业、商业地产以及金融服务等。现年56岁的梁光伟(出生于1963年)是深圳华强集团股份有限公司的法定代表人,同时也是华强方特的实际控制人。梁光伟早年闯荡深圳,深圳大学计算机系毕业后加入广东地方国企华强集团,一路升至华强集团总裁。梁光伟合计持有华强方特65.74%的股份,其直接持股2.09%,同时通过华强资管、华强集团和深圳前海华强金融控股间接持股63.64%。广东国资背景的广东恒健投资(及旗下恒建创业)为第二大股东,持股5.93%。

华强方特以风靡中国动画低幼市场的《熊出没》动漫系列的成功而受到关注。凭借着这个超级IP,其系列电影在每年的春节档票房大战中稳占一席之位。2016至2019年春节档,《熊出没》4部电影的票房分别为2.88亿、5.21亿、6.06亿、7.14亿。全系列已上映的6部电影均进入到国产动画电影票房10强,总票房达到26.71亿。

资料显示,文化科技主题公园收入是华强方特主要收入来源,2016-2018年分别占主营业务比例的93.3%、77.14%和83.28%。截至2019年5月底,华强方特已建成文化科技主题公园23个,遍布芜湖、郑州、厦门、沈阳、济南、青岛、天津、株洲、泰安、嘉峪关、宁波、大同、重庆、汕头、南宁、长沙、邯郸、荆州等城市,拟建设及建设中主题公园21个,大都分布在二三线城市(在同一个市场布局如此大型的规模,连全球主题乐园之王迪士尼也没有做到),并发展出5种类型不同的主题乐园,分别是欢乐世界、梦幻王国、水上乐园、东方神画、东盟神画。然而,华强方特多数主题公园项目只是略微盈利或陷入亏损。招股书显示,华强方特控股的77家子公司中,45家2018年度处于亏损,这部分子公司多数经营和投资主题公园项目。青岛梦幻王国于2011年开业,2018年亏损2583万元;沈阳方特欢乐世界于2011年10月开业,2018年亏损895.35万元;厦门方特梦幻王国、厦门方特东方神画、厦门方特水上乐园分别于2013年4月、2017年4月、2017年6月开业, 2018年亏损1.16亿元;株洲方特欢乐世界和株洲方特梦幻王国2018年也处于亏损状态,亏损共计5445.51万元。不过,好在亏损之外有政府补贴,2016-2018年,华强方特计入当期损益的政府补助金额分别为3.53亿元、3.30亿元和3.27亿元,分别占当年利润总额的38.91%、36.68%和36.45%,也就是说每年的政府补贴款占了每年利润的三分之一多。

另外,华强方特历年来各地项目(共约80个项目)获得政府补助的金额累计达到50.08亿元(其中有18个项目的补助资金超过1亿元),方特青岛、芜湖、沈阳、天津、郑州、厦门等多地项目均在政府补助列表中。截至2018年底,华强方特尚未摊销的政府补助剩余37.24亿元。此外,华强方特还享受了较高的国家的税收优惠政策。招股书中称,2016-2018年,企业所得税税收优惠占净利润比例分别为16.75%、16.06%和16.04%。

从客流量来看,全球排名前10主题公园以欧美为主,迪士尼排名第一,国内三强华侨城、华强方特、长隆集团分别位列全球主题公园集团第4、5、6 位。主题乐园数量上,迪士尼集团全球仅有12家乐园,在中国仅有两个乐园,1个在香港,1个在上海;华侨城欢乐谷已在 7 个城市实行连锁经营,布局经济发达的一线城市、直辖市和省会城市,这7个城市是深圳、北京、上海、成都、武汉、天津、重庆,另外第8个是南京欢乐谷还未开业;长隆集团则以广东为大本营,集中布局广州和珠海度假区;海昌海洋布局了 11 个主题公园,主要在华中和华北,近年向华东和华南转移,这11个主题公园是上海海昌海洋公园、三亚海昌梦幻海洋不夜城、青岛海昌极地海洋公园、成都海昌极地海洋公园、天津海昌极地海洋公园、烟台海昌鲸鲨海洋公园、武汉海昌极地海洋公园、大连老虎滩海洋公园极地馆、重庆海昌加勒比海水世界、大连海昌发现王国主题公园、郑州海昌海洋公园;华强方特运营 23 个主题公园,数量排名全国第一,华强方特的布局集中在二三线城市, 重点布局芜湖(4个)、厦门(3个)、郑州(3个),基本避开了与其它主题园的正面交锋。

今年4月8日,华强方特新三板停牌前最后一个交易日,下跌5.09%,报13.43元/股,总市值约132亿元。而在其新三板挂牌期间,最高市值出现在2016年5月3日,当时其股价曾一度触及20.12元/股高位,总市值约183亿元。

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