深港通开闸前夜 手把手教你“玩转”港股

2016-12-3 15:04| 发布者: 金资网| 查看: 240| 评论: 0|来自: 金资网| 查看评论

  万众期待的深港通即将于下周一开闸。对于内地投资者而言,哪些人群适合参与,如何参与深港通下的港股通,中国证券报记者将为您详细说明。
  深港通拓宽投资范围
  11月初,深交所曾发布通知,包括国信证券等24家内地券商获得首批开通深港通下的港股通业务权限。而截至目前,记者了解到,已有近100家券商获得深港通交易权限。符合条件的投资者可通过这些券商获得投资深港通的机会。
  对比沪港通,市场人士普遍认为深港通有三大明显进步:其一,深港通在北向和南向都增加100多只标的股;其二,深港通此次取消了总额度限制,可以无限循环地交易下去;其三,深港通明确了以后将ETF纳入标的。
  目前,深股通标的包括市值60亿元人民币及以上的深证成分指数成分股、市值60亿元人民币及以上深证中小创指数成分股、深圳证券交易所上市的A+H股公司股票,其中大约涵盖880只合资格股票(其中270只主板股票,410只中小板股票,以及200只创业板股票)。而港股通标的包括,恒生综合大型股指数的成分股、恒生综合中型股指数的成分股、市值50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数的成分股、香港联合交易所上市的A+H股公司股票,其中大约涵盖417只合资格股票(对比现有沪港通下的港股通为318只股票),新增“市值50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数的成分股”及“同时于深圳和香港上市的A+H股”,投资标的更加广泛。
  券商人士表示,在沪港通下,沪股通中的上证180成分股以大型蓝筹股为主,对应着港股通中的恒生综合大型指数成分股;上证380成分股以中型蓝筹股为主,对应着港股通中的恒生综合小型指数成分股。此次,深港通的开通,最重大的变化是丰富了投资范围,将投资标的扩充到小型成长股,提供了更为多元化的选择,同时总额度限制的取消,实现了真正意义上的互联互通。
  对于投资者门槛,港股通和深股通有所区别。前者主要是机构投资者或者证券账户及资金账户余额合计不低于人民币50万元的个人投资者;而深股通在开通初期,买卖深市创业板股票的投资者仅限于香港相关规则所界定的机构专业投资者。同时,深股通每日额度130亿元,港股通每日额度105亿元,但深港通不再设总额度限制。
  网上开户成主流
  对于符合条件的内地投资者,若想交易深港通下的港股通,需要向具备深港通交易权限的内地券商进行买卖委托,再由券商将订单路由委托给深圳证券交易服务公司,最后提交订单给联交所。
  对于大多数券商,开通港股通的大致流程是,客户申请——风险揭示——知识测评——协议签署——开通。起初,部分券商还考虑要求投资者去营业部参加现场考试。不过,在后来争夺客户过程中,绝大部分券商都采取互联网开户的方式,基本不需要投资者到营业部当面开户。其中,海通证券开通深港通权限主要通过网厅、掌厅、见证开户及临柜四种方式,在2年内做过风险测评且资产满足50万元的客户,通过知识水平测试及签署完相关文件后,即可开通相关交易权限。国信证券官网上也注明,投资者开通深港通账户只需四步:提交开户申请(3分钟网上填表申请)、准备申请文件(身份证及住址证明等)、见证(券商主动联系)、成功开户(通过电子邮件收到成功开户的通知)。
  国信证券表示,深港通的开闸有利于投资者更好地共享两地经济发展成果;有利于促进内地资本市场开放和改革,进一步学习借鉴香港比较成熟的发展经验;有利于深化内地与香港金融合作;有利于巩固和提升香港作为国际金融中心的地位,有利于推动人民币国际化。而对于普通投资者来说,投资机会在于能够选择更多具有稀缺性的标的,更多市值近50亿元兼具成长性个股,以及高息质优股;同时,直接受益于深港通开通的券商和交易所个股值得关注。
  配置港股需谨慎
  尽管深港通的开闸为内地和香港的合格投资者提供了双向的资金流动和标的选择机会,但业内人士仍然提醒,鉴于两地交易机制和市场风格不甚相同,对于投资者尤其是内地投资者而言,更应谨慎选择标的,避免投资冲动。对于具体的港股配置建议,北京某基金公司一位QDII基金经理表示,主要包含四个方面:AH价差收敛且估值合理的H股;基本面扎实且估值合理的小盘股;直接受益于深港通开通的券商及交易所;基于高股息策略被带动的其他非港股通标的。
  而对于其中的交易风险,他提醒到,港股“T+0”的机制下,当天买卖次数无限制,可无限回转。港股无涨跌停限制,港股一日暴跌的可能性完全存在,不能寄希望于“救市”的情景出现。对于那些港股中的“仙股”,更是应该多加留意,不熟悉的标的不要轻易触碰。在这种市场中,A股游资“拉板”、“追板”等做法是否还能玩得通有待时间检验,不可一味复制在A股的投资行为和逻辑。最后,卖完股票后第二个交易日才能拿到现金,着急用钱的投资者还需提前准备。

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